Aktsia on osalus ettevõttes — kui ostad aktsia, saad omanikuks väikeses osas ettevõttest ja osaled selle tuleviku kasvus (või languses). Aktsiatesse investeerimine on üks levinumaid viise pikaajaliselt vara kasvatada, kuid see nõuab ka arusaamist riskidest.
Kuidas osta aktsiaid
Aktsiate ostmiseks on vaja:
- Maaklerikontot (vahendaja). Selle kaudu saad osta ja müüa väärtpabereid börsil. Eestis pakuvad seda nii kohalikud pangad (nt LHV) kui rahvusvahelised platvormid.
- Rahvusvahelist maaklerit, kui soovid ligipääsu USA või teiste turgude aktsiatele. Platvormid nagu Interactive Brokers on populaarsed madalate tehingutasude ja laia turgude valiku tõttu — Interactive Brokers on kättesaadav ka Eesti residentidele ning võimaldab kaubelda USA, Euroopa ja paljude teiste riikide börsidel.
- Investeerimiskontot, kui soovid Eesti investeerimiskonto süsteemi abil tulumaksu tasumist edasi lükata seni, kuni raha investeeringutest välja võtad.
Konto avamise järel kannad sinna raha ning saad osta aktsiaid otse platvormi kaudu, tavaliselt sisestades ettevõtte tunnuse (tickeri) ja koguse, mida soovid osta.
USA aktsiate ostmine
USA aktsiaturg (nt S&P 500 indeksisse kuuluvad ettevõtted) on maailma suurim ja likviidseim, mistõttu on paljud investorid huvitatud just sealsete ettevõtete aktsiatest. USA aktsiate ostmiseks vajad maaklerit, kellel on ligipääs USA börsidele (nt NYSE, Nasdaq). Tasub teada:
- USA dividendidelt peetakse üldjuhul kinni allikamaks, mille määr sõltub riikidevahelisest maksulepingust ja vormistatud dokumentidest (nt W-8BEN vorm).
- Valuutarisk — kui investeerid USA dollarites, mõjutab sinu tootlust ka euro-dollari kursi kõikumine.
Mida jälgida aktsia valimisel
Kui valid üksikaktsiaid (mitte fonde), tasub tähelepanu pöörata:
- Ettevõtte äritegevusele ja finantsseisule — kas ettevõte teenib kasumit, kuidas on võlakoormus, kas käive kasvab.
- Hindamiskordajatele (nt P/E ehk hind kasumi kohta), mis aitavad hinnata, kas aktsia on suhteliselt kallis või odav võrreldes sarnaste ettevõtetega.
- Hajutatusele — üksikaktsiatesse investeerimine tähendab suuremat riski kui laiapõhjaline fond, sest ühe ettevõtte äri võib minna halvasti sõltumata turu üldisest seisust.
- Enda portfelli tasakaalule — kas üks aktsia või sektor ei moodusta liiga suurt osa kogu portfellist.
Aktsiate müük
Aktsia müük toimub samal platvormil, kust ostsid — sisestad müügikorralduse ning tehing täidetakse turuhinnaga (või sinu määratud piirhinnaga, kui kasutad limiitkorraldust). Müügist saadud kasum on Eestis üldjuhul maksustatav tulumaksuga, välja arvatud juhul, kui kasutad investeerimiskonto süsteemi, mille puhul maks lükkub edasi kuni raha kontolt välja võtad.
Aktsiatega kauplemine vs. pikaajaline investeerimine
Tasub eristada kahte lähenemist:
- Pikaajaline investeerimine — aktsiate ostmine eesmärgiga hoida neid aastaid, lootuses, et ettevõtte väärtus ja/või dividendid kasvavad ajas.
- Aktiivne kauplemine — sagedasem ostmine ja müümine lühiajalise hinnaliikumise pealt kasu teenimise eesmärgil. See nõuab rohkem aega, teadmisi ja on statistiliselt oluliselt riskantsem — enamik aktiivseid kauplejaid jääb pikas plaanis alla lihtsale osta-ja-hoia strateegiale.
Kokkuvõte
Aktsiate ostmine on tehniliselt lihtne — keeruline osa on läbimõeldud strateegia ja distsipliin selle järgimiseks. Kui otsid madalama riskiga alternatiivi üksikaktsiate valimisele, tasub tutvuda ka indeksfondidega, millest räägime pikemalt kategooria teises artiklis.
See artikkel on loodud informatiivsel eesmärgil ega ole personaalne investeerimisnõu. Aktsiatesse investeerimisega kaasneb risk, sealhulgas võimalus kaotada osa või kogu investeeritud raha.